미국 채권 투자, 지금이 적기일까?

최근 시장 변동성이 커지면서 고액 자산가들이 미국 국채 투자에 집중하고 있습니다. 그 이유는 미국 경제 둔화 전망과 기준금리 인하 가능성 때문입니다. 금리가 하락하면 채권 가격이 상승하는 특성을 고려하면, 지금이 매매차익을 극대화할 타이밍이라는 분석이 나오고 있습니다.

주요 포인트

미국 연준(Fed)의 금리 인하 기대감
미국 국채 금리 하락 → 채권 가격 상승 전망
절세 효과까지 기대할 수 있는 저쿠폰 장기 국채 인기

미국 국채 금리 동향 – 금리 하락 시작?

인베스팅닷컴에 따르면, 3월 7일 기준 미국 10년물 국채 금리는 연 4.30%입니다. 올해 초 연 4.76%까지 올랐다가 점차 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

미국채 금리 하락 요인

기준금리 인하 기대감: 금리가 인하되면 기존 국채 가격 상승
경기 둔화 우려: 경제 성장 둔화 시 안전자산인 국채 선호 증가
관세 정책 영향: 성장률 둔화 우려가 시장 금리 하락으로 이어짐

미국 연준이 기준금리 인하를 본격적으로 시작하면, 현재 미 국채를 매입한 투자자들은 향후 큰 매매차익을 기대할 수 있습니다.

미국채권 투자, 지금이 적기일까?

고액 자산가들은 왜 ‘저쿠폰 국채’에 주목할까?

고액 자산가들은 단순히 국채 금리 인하만 보는 것이 아니라, 절세 효과까지 고려하고 있습니다.

"저쿠폰 미국 국채"란?

표면금리(이자율)가 낮지만, 채권 가격 상승에 따른 시세차익을 기대할 수 있는 채권
이자소득세는 부과되지만, 매매차익은 비과세

즉, 매매차익을 통해 절세하면서도 안정적인 투자 수익을 노릴 수 있는 전략적 투자처입니다.

장기물 vs. 단기물, 어떻게 투자해야 할까?

전문가들은 장기물(10년물, 30년물)과 단기물(2년물)을 함께 보유하는 ‘바벨 전략’을 추천하고 있습니다.

‘바벨 전략’이란?

30년물 + 2년물을 함께 투자해 금리 변동 리스크 최소화
단기물은 금리 변동에 대비하고, 장기물은 금리 인하 시 수익 극대화

박태근 신한투자증권 전문위원은 "갑자기 금리가 튀는 상황을 예방하면서, 향후 정책 금리가 내려갈 때 실질적인 수혜를 볼 수 있다"고 조언합니다.